CEWS does away with 30% revenue decline threshold

July 27, 2020

On July 17, several proposed changes to the Canada Emergency Wage Subsidy (CEWS) were announced by the federal government through Minister of Finance Bill Morneau — including doing away with the 30 per cent revenue decline threshold.

The announcement arrives on the heels of intensive lobbying efforts by CADA and its members, in which the association remained in constant communication with senior political officials at Finance Canada and lobbied for a gradual reduction in the CEWS rate as revenues increased. This was to avoid a big hit to auto retailers, who would be impacted if the program were to simply disappear rather than being phased out.

“The announcement on July 17 was the culmination of weeks of intensive strategic advocacy efforts by CADA,” said Tim Reuss, CADA President and CEO. “It was very important for CADA, as vehicle sales are gradually recovering in Canada, to ensure that dealers do not experience a cliff drop of this much-needed support from the federal government. Passage of the federal government’s proposed changes to CEWS is expected in the coming days.”

The new changes do away with the 30 per cent revenue decline threshold that was originally a requirement for eligible employers. Now, dealers with any revenue declines will be able to access CEWS on a proportional sliding scale.

“The announcement of a sliding scale for CEWS is good news for dealers, is good news for the automotive industry, and it will certainly facilitate recovery in the industry,” said Oumar Dicko, CADA’s Chief Economist. “It will also provide peace-of-mind to dealers as vehicle sales begin to recover across Canada.”

The wage subsidy program was originally put in place for a 12-week period from March 15 to June 6, and was extended to August 29. The federal government is looking at extending it yet again, with the new changes in place, until December 19.

While more details are yet to be revealed by the federal government, dealerships should keep in mind that these announced changes are subject to Parliamentary approval. CADA will ensure all opposition parties understand the importance of formalizing these measures and will be lobbying for improvements as necessary. Additional updates will be provided through CADA Newsline.

For more information, please contact Huw Williams at [email protected] or Chief Economist Oumar Dicko at [email protected]. Dealers may also call the office at 1-800-465-3054.

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La SSUC élimine le seuil de baisse de revenus de 30 %

Le 27 juillet 2020

Le 17 juillet, le gouvernement fédéral et le ministre des Finances Bill Morneau ont proposé plusieurs modifications à la Subvention salariale d’urgence du Canada (SSUC), dont l’élimination du seuil de baisse de revenus de 30 %.

L’annonce fait suite à une campagne de pression intensive de la CADA et de ses membres durant laquelle la Corporation est demeurée en constante communication avec le personnel politique supérieur de Finances Canada et a préconisé une réduction graduelle du taux d’admissibilité à la SSUC au fur et à mesure de la hausse des revenus. On visait ainsi à éviter un coup dur aux concessionnaires d’automobiles, à qui un abandon subit du programme aurait fait plus mal qu’une élimination graduelle.

«L’annonce du 17 juillet couronne une campagne de pression stratégique intensive de plusieurs semaines de la CADA», a indiqué Tim Reuss, son président et chef de la direction. «La CADA trouvait très important, dans le contexte d’une reprise graduelle des ventes de véhicules au Canada, de veiller à ce que les concessionnaires ne perdent pas soudainement ce soutien essentiel du gouvernement fédéral. L’adoption des changements à la SSUC proposés par le gouvernement fédéral devrait se confirmer d’ici quelques jours.»

Les nouvelles modifications éliminent le seuil de baisse de revenus de 30 %, une condition auparavant imposée aux employeurs. Maintenant, les concessionnaires dont les revenus ont diminué de quelque pourcentage que ce soit seront admissibles à la SSUC selon une échelle mobile proportionnelle.

«L’annonce d’une échelle mobile pour la SSUC est une bonne nouvelle pour les concessionnaires et pour l’industrie automobile et facilitera certainement la relance du secteur», a dit Oumar Dicko, économiste en chef de la CADA. «Les concessionnaires auront ainsi l’esprit tranquille pendant que les ventes de véhicules commencent à reprendre à l’échelle du Canada.»

Le programme de subvention salariale devait au départ durer 12 semaines, du 15 mars au 6 juin; il a été prolongé jusqu’au 29 août. Le gouvernement fédéral envisage de le proroger de nouveau, sous sa forme modifiée proposée, jusqu’au 19 décembre.

En attendant de plus amples détails du gouvernement fédéral, les concessions doivent se rappeler que ces changements ont été annoncés sous réserve de l’approbation du Parlement. La CADA s’assurera que tous les partis d’opposition comprennent l’importance d’officialiser ces mesures et fera des pressions pour obtenir des améliorations au besoin. Nous vous tiendrons au courant des développements dans Écho-CADA.

Pour en savoir plus, écrivez à Huw Williams à [email protected] ou à l’économiste en chef de la CADA, Oumar Dicko, à [email protected]. Vous pouvez aussi appeler au 1-800-465-3054.

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