CADA survey reveals COVID-19 impact on dealers, key areas of support needed

April 20, 2020

The impact of the COVID-19 health pandemic on the Canadian automotive industry has been massive, and points to the staggering toll the crisis has taken on dealers across the country.

Findings from a new national CADA survey, which looks at the impact of the novel coronavirus on the auto retail sector, reveal that 11% of dealerships have completely closed and 50% of dealerships have closed on-premise sales operations. The survey includes 862 respondents, rep-resenting more than 1,600 dealership rooftops across Canada, and was conducted from April 3-9, 2020 — prior to Ontario and Quebec’s updated directive on dealership operations.

“Most dealerships have had to partially or completely shut their doors,” said Tim Reuss, Presi-dent and CEO of CADA. “On top of that, they’ve implemented additional safety protocols that include increased cleaning and sanitizing, protective barriers and wearing protective gear — all while maintaining reduced hours of operation.”

The survey found that 87% of dealerships have seen a decline in revenue of more than 30%. More than 99% of respondents said their new vehicle sales revenue dropped as a result of COVID-19, with 73.5% indicating that revenue has declined by more than 50%. And 94.7% said their used vehicle sales revenue declined due to the pandemic, with 67.8% suggesting it has dropped by more than 50%.

Outside of the showroom, 77% of dealerships have been able to continue essential repair and maintenance work. However, nearly 40% have experienced a 50% decline or more in service and parts revenue.

In terms of staffing, 96% of dealerships have had to lay off employees: 5.6% of respondents in-dicated they have had to lay off less than five employees, while 16.4% let five to 10 employees go, and 78% laid off more than 10.

The survey also provided CADA with insights into key areas of support that dealers require from provincial and federal authorities, and OEMs. These include a need for deferral of property tax-es, waiving of HST on sales for the next three months, and interest-free loan programs for all small- and medium-sized businesses — including those with a payroll exceeding $1 million.

According to Oumar Dicko, CADA Economist, dealers also require more clarity, transparency, and increased availability of the new Canada Emergency Wage Subsidy (CEWS) program, with an immediate cash injection to pay their employees.

“Reinstating the Secured Credit Facility, which was critical for assisting the sector in rebounding after the 2009 economic crisis, is also needed to support dealers post-crisis,” said Dicko. “Fur-thermore, more financial assistance and support from the government is needed to bridge the gap in the coming months. CADA is currently having discussions with the government for more direct support for dealers. Supports such as mortgage and commercial rent relief, cutting utility costs, property tax deferrals, and GST/HST refunds are all on the table.”

The survey paints a picture of a sector that is struggling financially, and although dealers have made it clear they appreciate the numerous programs available to them, they will need more support to get through — and rebound — from the pandemic.

“We need additional business supports, mainly liquidity, to help dealers remain viable and contin-ue to play a pivotal role in their communities during this crisis,” said Reuss.

He adds that, despite the COVID-19 crisis, dealers are extending their arms to help out in their respective communities. “They are supporting numerous local initiatives like delivering prescrip-tions and groceries, donating critical supplies such as N-95 masks to local hospitals, and offering shuttle services or donating entire vehicles to critical community support services.”

CADA will continue to take a stand for dealers so that they can receive additional support throughout the COVID-19 pandemic, and post-crisis. In the meantime, the association will con-tinue to keep dealers up-to-date on any important developments through Newsline publications.

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Un sondage de la CADA montre l’incidence de la COVID-19 sur les concessionnaires et les mesures d’aide nécessaires

Le 20 avril 2020

Le choc de la pandémie de COVID-19 sur l’industrie automobile canadienne a été violent et ses retombées ont été catastrophiques pour les concessionnaires de partout au pays.

Selon les résultats d’un nouveau sondage national de la CADA, qui s’est penché sur les répercussions du nouveau coronavirus sur le secteur de la vente au détail de véhicules, 11 % des concessions ont carrément fermé leurs portes et 50 % ont mis fin à leurs activités de vente en établissement. Les répondants ont été au nombre de 862 et représentaient plus de 1 600 établissements concessionnaires du Canada. Le sondage s’est déroulé du 3 au 9 avril 2020, avant que l’Ontario et le Québec mettent à jour leurs directives relativement aux concessions.

«La plupart des concessions ont été forcées de suspendre partiellement ou complètement leurs activités», a indiqué Tim Reuss, président et chef de la direction de la CADA. «De plus, elles ont dû mettre en place des protocoles de sécurité additionnels qui incluent un nettoyage et une désinfection plus fréquents, des barrières protectrices et le port d’équipement de protection, tout en offrant des heures d’ouverture réduites.»

Selon le sondage, les revenus de 87 % des concessions ont chuté de plus de 30 %. Plus de 99 % des répondants ont dit que les revenus tirés de la vente de véhicules neufs ont baissé à cause de la COVID-19, et 73,5 % ont indiqué que ces revenus ont baissé de plus de 50 %. Enfin, selon 94,7 % des participants, la pandémie a entraîné la baisse des revenus liés aux ventes de véhicules d’occasion, et ce, par plus de 50 % pour 67,8 % d’entre eux.

Hors des salles d’exposition, 77 % des concessions ont été en mesure de poursuivre les activités essentielles d’entretien et de réparation. Cependant, les revenus du service après-vente et du service des pièces ont diminué d’au moins 50 % pour près de 40 % des concessionnaires.

Au chapitre de l’effectif, 96 % des concessions ont dû mettre à pied des employés : 5,6 % des répondants ont dit avoir mis à pied moins de cinq employés, tandis que 16,4 % ont renvoyé de cinq à dix personnes et 78 %, plus de dix.

Le sondage a en outre permis à la CADA de voir de quel type d’aide les concessionnaires attendaient des gouvernements fédéral et provinciaux et des constructeurs. Il s’agit notamment d’un report du paiement de l’impôt foncier, de la renonciation à la TVH sur les ventes pour les trois prochains mois et de programmes de crédit sans intérêt pour toutes les petites et moyennes entreprises, y compris celles dont la masse salariale dépasse 1 million de dollars.

Selon Oumar Dicko, économiste de la CADA, les concessionnaires veulent aussi davantage de clarté, une plus grande transparence et un accès accru au nouveau programme de Subvention salariale d’urgence du Canada, avec injection immédiate de liquidités pour leur permettre de payer leurs employés.

«Le rétablissement de la Facilité canadienne de crédit garanti, qui a joué un rôle crucial pour aider le secteur à se relever de la crise économique de 2009, est aussi nécessaire pour soutenir les concessionnaires après la crise», a dit M. Dicko. «De plus, le gouvernement devra accroître son aide financière au cours des prochains mois pour arriver à combler le fossé. La CADA discute présentement avec le gouvernement de mesures d’aide plus directes pour les concessionnaires. Il est entre autres question d’allégements relatifs aux prêts hypothécaires et aux loyers commerciaux, d’une réduction des coûts des services publics, du report du paiement de l’impôt foncier et du remboursement de la TPS et de la TVH.»

Le sondage dresse le portrait d’un secteur en difficulté financière et, bien que les concessionnaires se soient montrés reconnaissants des nombreux programmes mis à leur disposition, ils ont besoin d’une aide supplémentaire pour survivre à la pandémie et s’en remettre.

«Nous avons besoin de mesures de soutien aux entreprises additionnelles, principalement de liquidités, pour aider les concessionnaires à rester en vie et à continuer de jouer un rôle crucial dans leur communauté durant cette crise», a dit M. Reuss.

Il a ajouté que la pandémie de COVID-19 n’a pas empêché des concessionnaires de tendre la main à leurs collectivités respectives. «Ils appuient de nombreuses initiatives locales, par exemple en livrant des médicaments et de la nourriture; en faisant don de fournitures essentielles à des hôpitaux de leur région, comme les masques N-95; et en fournissant des services de navette ou en donnant des véhicules à des services de soutien communautaire critiques.»

La CADA continuera de se battre pour les concessionnaires, afin qu’ils reçoivent une aide accrue pendant et après la crise causée par la pandémie de COVID-19. Entre-temps, la Corporation continuera de tenir les concessionnaires au courant des développements importants dans Écho-CADA.

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